百亿行业-22家百亿私募管理了8621亿资金

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【国际泳联警告霍顿】

從地域分佈來看,北京依然是百億私募的大本營,共有11家之多,包括淡水泉、千合資本、星石、拾貝等知名的股票私募,以及暖流、佑瑞持等債券私募,股債較為均衡。

據格上財富數據統計,截止到2019年6月末,證券類私募規模2.33萬億,其中百億機構管理8621億,占總規模的比例從年初的31.81%升至37%;而10億以下規模占總規模的比則下降顯著,從年初的25.62%下降到15.00%,頭部效應進一步加大。

22家百億私募中,股票策略有9家,債券策略8家,宏觀對沖策略3家,另有2家為混合策略私募。

格上財富數據顯示,截止到2019年6月末,全市場證券類私募共管理資金2.33萬億,其中百億機構共管理8621億,占行業總規模的比例從2018年底的31.81%增長到37%,增長5.19個百分點。

值得註意的是,22家百億私募管理了8621億資金,占行業總規模的37%。即平均每家管理資金達391億,確實超越行業預期。

百億私募管理8621億資金規模增長停滯的私募基金,行業頭部效應則進一步加大。

一路快速發展的證券類私募,資金開始從小私募退出,不斷向百億私募集中,開始進入存量博弈和強者恆強時代。

截至2019年6月底,私募證券類管理人8875家,管理正在運作的基金 38538只,管理基金規模2.33 萬億元,私募證券管理人較上季度有所縮減,基金數量和管理規模總量有微幅增加。

從地域分佈來看,北京依然是百億私募的大本營,共有11家;上海地區的百億私募數量下滑最為顯著,僅剩下5家,較2018年底腰斬;深廣及其他地區的數量增至6家。

分規模來看,上半年10億以下規模管理人管理的資金總量則占比下降明顯,從年初的25.62%下降到15.00%,這與小微型私募被擠出市場有關;而區間內,50億—100億、20億—50億、10億—20億規模的管理人管理的資金總量占比均有不同幅度上漲,這與部分資金分流、部分機構規模縮水掉檔有關。

深廣及其他地區的數量增至6家,包括凱豐、永安國富等知名的宏觀策略私募。

與2018年底格上發佈的百億私募名單對比,有多達10家私募退出了百億俱樂部。而中岩投資、磐灃投資、盤京投資、雙安資產、融葵資產等5家私募新晉為百億私募。

百億俱樂部僅剩22家百億規模是私募一道難以跨越的門檻,但即使跨越了,守住也不是件易事。

而上海地區的百億私募數量下滑最為顯著,僅剩下5家,較2018年底腰斬。分別是高毅、保銀、重陽、景林和合晟資產,除了合晟以外,其他4家均為股票私募。

從管理規模來看,過去12個月除今年4月有明顯正增長外,其餘各月均處於逐步縮減態勢,這一情況到今年並未發生明顯好轉。

在行業進入負增長的背景下,小私募開始不斷被市場淘汰出局。

據記者瞭解,今年上半年A股迎來了小陽春行情,但大部分私募的募資卻依然艱難,甚至是不少投資者在漲上來後開始贖回。而某些百億私募則在很快就在市場上募集到了30億—40 億資金,也折射出行業馬太效應顯著,投資者越發看中私募的品牌。

格上財富認為,全行業整體呈現負增長走勢,與中小基金退出有關。全行業管理規模的增量仍然由大基金帶動,小基金在當前環境下募資仍有困難,過大的運營成本是導致其退出的主要因素。

今年上半年,百億私募進行了一輪大洗牌。據格上財富統計,截至目前,百億證券私募的數量僅剩下22家,相較去年年底,減少5家。其中,股票策略9家,債券策略8家,宏觀對沖策略3家,另有2家為混合策略私募。

今年上半年,百億私募進行了一輪大洗牌。據格上財富統計,截至目前,百億證券私募的數量僅剩下22家,相較去年年底,銳減了5家。

其中,百億私募管理資金量占比增幅最大,顯示出行業頭部效應進一步加大,大型機構吸金能力越來越強。

數據顯示,證券類私募管理人總量自今年1月份達到高點後,開始一路下跌,相較去年下半年偶有正增長而言,今年上半年逐月減少,目前並沒有看到好轉的預期。

小私募不斷被淘汰自2018年2月開始,證券類私募的規模開始不斷縮水;到了2019年,縮水依舊沒有好轉。

長江商報消息 ●長江商報記者 蔡靜 綜合報道

格上財富稱,北京地區由於首都優勢,吸引較多大型機構辦公;上海近幾年不斷強調金融建設方面的投入,金融機構整體的股票投資實力不斷上升;深廣及其他地區由於辦公條件更優惠,對新興機構有更強的吸引力。